달러환율 오르면 대출금리는 어떻게 되는지 간단히 알려드리도록 하겠습니다. 먼저 달러 환율이 상승했다는 말은 바꿔 말하면 원화 가치가 하락한다는 의미가 되고 환율이 급격히 상승하게 되면 어떤 일들이 벌어지는지 간단히 정리 해 보았습니다.
달러환율 오르면 대출금리
환율이 급격하게 오르게 되면 국내 물가와 대외자본 유출 등을 고려해서 한국은행이 통화정책 (기준금리)를 조정할 가능성이 커지는데 기준금리가 자연스럽게 상승하게 되며 대출금리는 보통 기준금리의 2~3배 정도 되는데 대출금리도 자연스럽게 상승하게 됩니다.
환율 상승(원화 가치 하락) → 물가 상승 압력
- 원화 가치가 하락하면 해외에서 수입해 오는 원자재나 제품의 가격이 상대적으로 올라가게 됩니다(수입물가 상승).
- 물가 상승 압력이 커지면, 중앙은행(한국은행)은 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상하는 쪽으로 정책을 취할 가능성이 높아집니다.
금리 인상 압력 → 대출 금리 상승
- 한국은행이 기준금리를 인상하면, 시중은행의 자금 조달 비용이 올라가므로 주택담보대출, 신용대출 등의 대출금리도 상승하는 경향이 있습니다.
- 기준금리 자체가 오르지 않아도, 시장에서 ‘앞으로 금리가 인상될 것’이라고 예상하면 시중금리가 선반영되어 오르는 경우도 많습니다.
자본 유출 방지 목적
- 한국과 미국의 금리 차이가 커지면(예: 미국 금리 > 한국 금리), 해외 자본이 한국에서 이탈할 수 있습니다.
- 환율이 급격히 상승하는 상황에서 한국은행은 자본 유출을 막기 위해 금리를 인상해 금리 차이를 줄이려고 할 가능성이 있습니다.
결과적으로 원화가치가 하락하는 경우에는 국내 금리가 상승 압력을 자연스럽게 받게 되고 이 결과로 대출금리 또한 오를 가능성이 상당히 높아지게 됩니다.
다들 아시겠지만 이런 상황에서 장기간, 많은 금액을 대출 받는 것은 엄청난 리스크가 됩니다.
원화 하락세 영향
원화 가치가 하락하면 문제는 대출금리만 있는 것이 아닙니다. 물가 인플레이션으로 인해 수입물가가 올라가게 되면서 국내 소비자 물가가 상승 되고 생활비 및 소비 여력은 더욱 위축 되며 가계의 실직적인 소득이 줄어들어 경기는 더욱 나빠지게 됩니다.
기업의 경우 유통구조에 따라 수익이 달라지기도 합니다.
수출 기업의 가격 경쟁력 상승
- 환율 상승(원화 약세)은 같은 상품을 수출하더라도 달러로 환산했을 때 더 낮은 가격으로 팔 수 있게 해주므로, 수출 기업의 수익성이 개선될 수 있습니다.
- 다만, 원자재나 부품을 해외에서 수입하여 완제품을 수출하는 기업의 경우, 환율이 오르면서 원자재 비용도 증가하기 때문에 실제 이익 개선 폭은 기업마다 다릅니다.
수입 기업의 원가 부담 증가
- 원자재나 완제품을 해외에서 사들여 국내에 유통·판매하는 기업의 경우, 환율 상승으로 인한 수입 가격 상승이 큰 부담으로 작용합니다.
- 이로 인해 제품 판매가를 올려야 하는 상황이 생길 수 있고, 이는 국내 물가 상승 요인이 될 수 있습니다.
하락한 이유는??
원화 가치가 떨어지는 데에는 글로벌 금리 흐름, 한국 경제의 무역수지/경기상황, 투자자들의 위험 선호도, 정부와 중앙은행의 대응 등 여러 요인들이 복합적으로 작용합니다.
단기적으로는 정책적 대응(금리 인상, 외환시장 개입 등)으로 환율 변동을 완화할 수 있지만, 중장기적으로는 경제 펀더멘털(수출 경쟁력, 물가 안정 등)을 개선해 원화에 대한 신뢰를 높이는 것이 근본적인 해결책입니다.
특히 “미국 금리 인상 → 달러 강세 → 원화 약세” 라는 전형적인 패턴이 나타나기 쉽고, 여기에 한국 경제의 무역수지 적자가 겹치면 원화 가치는 더욱 약세 압력을 받게 됩니다.
마침
지금까지 달러환율 오르면 대출금리는 어떻게 되는지 자세히 알아 보았습니다. 국내 정세 때문에 환율이 박살났다는 것은 너무 한 쪽만 보고 결과적으로만 말하는 것이고 오히려 기업의 발목을 잡은 것이 어떤 세력인지 다시금 생각 해 볼 필요가 있다 생각 합니다.